开云体育供给偏紧布景下的资本转嫁看成-开云(中国)Kaiyun·官方网站 - 登录入口

发布日期：2026-09-27 14:03    点击次数：126

9月23日，玻璃基板观念震憾拉升。死心收盘，三峡新材(600293.SH)、沃格光电(603773.SH)双双涨停，天承科技(688603.SH)涨6.76%，利元亨(688499.SH)涨6.60%。

业内分析指出，玻璃基板有望成为管制刻下先进封装大尺寸化、高密高速升级、产出后果等瓶颈的病笃工艺，有望进入加快熟谙/放量阶段。

    

国外龙头调价，国产替代迎来窗口期

近期，玻璃基板行业龙头康宁发布调价公告，受日元汇率走弱、原材料、动力与物流畅胀压力，公司将民众鸿沟内以日元计价的傲气玻璃基板上调15%及以上，不同世代、不同品类居品调价幅度各异化落地，调价将于2026年第四季度老成收效。

玻璃基板是液晶、OLED面板最病笃的基础材料，制造壁垒较高，窑炉工艺、配方、良率适度长期被国外巨头把持。康宁长期占据民众最大份额，重迭AIGC、NEG等国外厂商，造成行业寡头方法。

往日几年，动力、贵金属、物流资本捏续走高，重迭日元捏续贬值，康宁资本端压力难以里面消化，本次选定上调居品价钱，亦然行业周期回暖，供给偏紧布景下的资本转嫁看成。

分析东说念主士暗意，此轮加价隐秘民众面板厂商采购的LCD、OLED母板玻璃，国内京东方、TCL华星等面板企业齐会受到影响，行业资本压力进取游传导。与此同期，国外居品加价将松开入口玻璃基板的价钱上风，倒逼卑鄙厂商加快导入国产替代居品，同期为国内企业创造了放量窗口期，国产替代经过有望提速。

原土企业多点温情，玻璃基板产业化提速

依托策略扶捏与时代攻坚，国内多家上市公司已在玻璃基板、玻璃基封装载板、TGV精密加工等细分限度终了时代温情与产能落地，产业化经过捏续提速。

京东方A(000725.SZ)是民众面板龙头，同步布局了玻璃基板自研产线。近日，京东方在2026年京东方民众改进伙伴大会上深远，公司已从2023年头始玻璃基封装载板业务布局，累计进入近10亿元设置的中试线已全线拉通，22层、24层居品已送交头部客户完成厂内可靠性测试，当今正在推动与真确芯片的键合、封装工艺考据等。该公司规划畴昔五年在研发层面进入超800亿元，采购开销超8000亿元，畴昔一年内将敲定玻璃基钙钛矿器件与玻璃基封装载板两条量产线的投资规划。

长信科技(300088.SZ)捏续推动玻璃基板造孔时代研发，当今已完成造孔工艺斥地，具备剖析的通孔加工能力；已完成微孔深度金属化构建，终了通孔里面导电层可靠千里积；已具备玻璃名义清雅澄莹图形化制备能力。当今联系时代经过可控，中试线正在搭建中，已给多个客户送样，评测散伙生机，并进一步互助客户升级测试。长信科技暗意，公司将捏续推动TGV时代在先进封装(886009)、光通讯等限度的期骗斥地。

除此之外，还有多家产业链企业获取了积极推崇。沃格光电(603773.SH)成齐第8.6代AMOLED玻璃精加工分娩线进入试分娩，1.6T光模块玻璃基载板完成小批量送样。蓝想科技(300433.SZ)正互助民众头部存储厂商斥地高密度存储硬盘玻璃基板。华工科技(000988.SZ)TGV玻璃通孔激光加工智能装备已完成整机定型，中枢部件(激光器、振镜、适度系统)终了100%国产化，并已完成初步中熟谙证。

中信证券在研报中指出开云体育，捏续看好先进封装成为畴昔救援高端芯片性能保管高斜率升级的病笃旅途，而玻璃基板则有望成为管制刻下先进封装大尺寸化、高密高速升级、产出后果等瓶颈的病笃工艺，有望进入加快熟谙/放量阶段。